みやびの館@株式投資

中長期投資のための企業・業績分析の覚書

【決算分析】 7682 浜木綿(2020年7月期 第3四半期決算)

【決算分析】 7682 浜木綿(2020年7月期 第3四半期決算)

【株価推移】【一言】優待の発表と四半期で赤字転落【決算にて気になった点】[減収減益]コロナの影響で減収・大幅減益。四半期としては大幅赤字→ターゲットが落ち着いて食事をしたい年齢高め&ハレの日(卒業・入学のお祝い)であるのに対して、 コロナは年齢層と時期でスマッシュヒットした可能性が高い[優待効果]そこまで高くはないものの長期で保有すればそこそこの優待利回りに。[立て直し]上場からそれほど時間が立っておらず...

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【決算分析】 3447 信和 (2020年3月期 決算)

【決算分析】 3447 信和 (2020年3月期 決算)

コロナの影響からの不景気が続くと今期赤字に転落する企業はバンバン増えそう…【株価推移】【一言】設備投資関連にあたるのか経済不透明な今の状況だと買い控えが起きるのか…【決算にて気になった点】[減収増益]4Qに買い控えによる売上減があったため減収に。ただ、前期は価格改定が進み前年比で増収に。[営業利益率の改善]価格改定のおかげで営業利益率は2期前と比較して改善。[買い控え]今期は減収大幅減益。建設関連の市況はそ...

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No Subject * by バルバロス
はじめまして。バルバロスと申します。
私自身は建設関連はすぐに動き始めると予想して、決算前に多少買い増ししました。実際、私の住む関東の片田舎では住宅建築やマンション修繕などが再開されており、割合に楽観視していました。一方、会社予想は思いのほか固く、それなりに影響を受けることを見込んでいるのかと少し驚きました。とは言え、会社予想の通り一時的な買い控えだと考えますので、場合によっては上方修正もあるのではないかと期待しています。その他、この様な状況でも負債が順調に減っており、少しずつ財務が健全化されている点が良かったと感じました。

Re: No Subject * by みやび
バルバロスさんコメントありがとうございます。

長い目で見たら大丈夫かな~と思っておりましたが、
短期では何が起こるか予測するのがなかなか難しいですね。

買い換えは利益圧縮目的の税金対策(減価償却)の面もあったかもと想像しているため、
なおさら不透明な時は控えるかもしれません。

No Subject * by バルバロス
大変参考になります。足場は適切に保管しさえすれば劣化しにくいでしょうから、税金対策による購入はありそうですね。そうなると、今年は会社予想の通り厳しそうですね。

災害の激甚化や箱物の更新需要から暫くは仕事には困らないと予想されるため、自分は10年くらいは付き合っても構わないと思っています。数年もすれば財務がかなり健全化され、安定成長の軌道に乗った優良企業として見直されるのではないかと期待しています。短期的な凸凹は無視して放置するのが吉ですね。


【決算分析】 3221 ヨシックス(2020年3月期 決算)

【決算分析】 3221 ヨシックス(2020年3月期 決算)

気力がある時にでもぼちぼち3月決算銘柄のまとめを書いていこうと思います。【その他】店舗数(FCを含む)(2018/3→2019/3→2020/3):284→318→343(+25)【株価推移】【一言】この財務ならコロナショックも乗り越えられそう…というか攻めにも転じられる【決算にて気になった点】[増収減益]コロナの影響か4Qは急ブレーキ。しかしながら3Qから減速の兆しはあったため一つの曲がり角にかかっているのか?[財務強固]現金を67億保有しており...

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【決算分析】 7030 スプリックス(2020年9月期 第2四半期決算)

【決算分析】 7030 スプリックス(2020年9月期  第2四半期決算)

【その他】直営教室数(前年度比):109(+12.3%)在籍生徒数(前年度比):25054(+5.8%)FC数(前年度比):110(+69.2%)【株価推移】【一言】新規会員が増える4月にコロナショック…痛いよね。でも通常に戻ったら遅れを逆に取り戻そうとするよね。そうなったら…【決算にて気になった点】[減収大幅減益]コロナショックの中アフターコロナに向けて人員や設備投資を着々とした結果大幅減益に。[通期下方修正]コロナの影響を業績に折込んだ結果...

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【決算分析】 6089 ウィルグループ(2020年3月期 決算)

【決算分析】 6089 ウィルグループ(2020年3月期  決算)

コロナショックをチャンスと捉えて色々チャレンジしていって欲しいですね。働き方が変わりそうな箇所も結構ありそうなので、そういうところにチャンスは転がってるはずです。【株価推移】【一言】好調から一転コロナショック!!【決算にて気になった点】[増収増益]2020/3は増収・大幅増益ながらも4Qはコロナの影響で失速気味。今年度は4月からのコロナの影響で減収・大幅減益の予想に。[Will Vision2020達成]Will Vision2020にて...

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【決算分析】 3830 ギガプライズ(2020年3月期 決算)

【決算分析】 3830 ギガプライズ(2020年3月期  決算)

コロナのこともあり、不動産事業が本当に黒字化するかが心配になってきた…やり方的には利益出そうだとは思うんだけど…【その他】ISP導入実績(2016/3→2017/3→2018/3→2019/3→2020/3) :142228→191091(+48863)→257655(+66564)→425950(+168295)→564826(+138876)【株価推移】【一言】(不動産事業が)コロナショック!!マンションISPは多分大丈夫かなと…【決算にて気になった点】[増収減益]SPESによる既存物件の導入控えの影響により減...

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【決算分析】 2378 ルネサンス (2020年3月期 決算)

【決算分析】 2378 ルネサンス (2020年3月期 決算)

決算シーズンになったのでブログを再開です。とりあえず色々忘れてたのでリハビリを兼ねて。しかしマジで書き方忘れてる…(´・ω・`)【その他】会員数(前年比):404906(-1.59%)店舗数(前年比):129(+2.38%)【株価推移】【一言】コロナ騒動最中に潰れなければOK【決算にて気になった点】[減収減益]減収減益。3-4Qでは赤字決算ではあるものの営業利益はまだ黒字。[2021年度の1Qは期待薄]2020年度の3-4Qから考えるに2021年度の1Qは赤字...

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【決算分析】7030 スプリックス(2020年9月期 第1四半期決算短)

【決算分析】7030 スプリックス(2020年9月期 第1四半期決算短)

先行投資による利益減らしいですが、今後業績がどうなるか…【その他】直営在籍生徒数(2018→2019→2020-1Q):30726→31510(+784)→30160(-1350)直営教室数(2018→2019→2020-1Q):88→97(+9)→100(+3)FC教室数(2018→2019→2020-1Q):46→75(+29)→86(+9)【株価推移】【一言】企業予想を考えると思いの外1Qの業績は悪くない感じ。特に利益面は中間の企業予想を考えると上振れしてる?【決算にて気になった点】[微増収大幅減益]人員増及び新校舎...

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【決算分析】3137 ファンデリー(2020年3月期 第3四半期決算短)

【決算分析】3137 ファンデリー(2020年3月期 第3四半期決算短)

時間が経ってますが決算の中身を調べながらぼちぼち書いていこうと思います。【その他】会員数(2018/3→2019/3→2020/12):224727→244651(+19924)→257049(+12398)定期コース会員数(2018/3→2019/3→2020/12):7925→8162(+237)→8380(+218)【株価推移】【一言】売上・利益共に頭打ち状態。今期の会社計画のウルトラCが無い限りは達成はかなり厳しいか。また中計の達成も…【決算にて気になった点】[減収減益]四半期単体では完全に減収減益...

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【決算分析】3447 信和(2020年3月期 第3四半期決算短)

【決算分析】3447 信和(2020年3月期 第3四半期決算短)

【株価推移】【一言】くさび緊結式足場が好調なのはオリンピック需用後も地方でしっかり需用がある証拠?【決算にて気になった点】[増収増益]売上は微増ながら利益は二桁増。ただし四半期単体では売上は前年度比で二桁減と失速気味[業績の上振れ期待大]3Qでは失速気味ではあるものの、4Q単体で前年度比-30%以上となるかと言われると…通期業績予想からの上振れ期待は大きい[くさび緊結式足場好調]オリンピック需用で伸びた?次世代...

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【決算分析】2362 夢真ホールディングス(2020年9月期 第1四半期決算)

【決算分析】2362 夢真ホールディングス(2020年9月期 第1四半期決算)

離職率の上昇は気になるものの、まだ注意レベルを少し上げる程度で良い気がする。【その他】・技術者数と単価【株価推移】【一言】原価率は上がる方向で、販管費率は下がる方向。売上の伸びに伴い利益も伸びた。【決算にて気になった点】・二桁増収、二桁増益だが、投資有価証券評価損と税金の増加により純利益は前年比マイナス。・建設技術者派遣及びエンジニア派遣ともに好調・建設技術者については募集を一旦落ち着かせた? →...

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