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【決算分析】 3830 ギガプライズ(2020年3月期 第2四半期決算)

1Qと内容はほぼ変わらないので特に書く必要も…
強いて言えばSPESによる既存住宅への導入効率化が4Q以降発現って点でしょうか…

不動産も赤字連発ですが、なんとなく道筋は見えてるので後は数字が出てきてさえくれれば…



<3830 ギガプライズ>[名セ]

【会社概要】
フリービット傘下のマンション向けネット接続会社。親会社と協業。システム開発も手掛ける。

【指標】
時価総額(百万):28307
PER(倍):28.42
EV/EBITDA(倍):14.3
PBR(倍):11.09
ROE(%):35.9
自己資本比率(%):30.3
配当性向(%):5.9
配当利回り(%):0.22

【第1四半期 業績(前年同期比)】
売上(百万):6565(+52.0%)
営業利益(百万):654(+249.1%)
経常利益(百万):626(+252.9%)
純利益(百万):365(+5114.2%)

営業利益率(%):9.9(+5.6%)


【業績予想(今期)】
売上:+31.8%
営業利益:+19.7%
経常利益:+19.1%
純利益:+28.3%

【その他】
ISP導入実績(2016/3→2017/3→2018/3→2019/3→2019/9)
 :
142228→191091(+48863)→257655(+66564)→425950(+168295)→503979(+78029)

【一言】
マンションISPは引き続き好調で、売上と利益が大幅に伸びまくり。

【決算にて気になった点】
・不動産はイオンハウジングに加えてVR展示会場も開始。結果赤字拡大^^;
 →ISPが伸びているうちに先行投資で攻めるのはあり

・マンションISPは1Qよりは鈍化しているが引き続き好調
 →3Q以降はSPESの効果が発現して作業効率が劇的に改善するはず
 →→共用部センター装置の設置後は、各部屋にルータ装置を配送(工事不要)すれば終わり

・SPESの引き合いはかなりあるらしい…
 →この技術にてギガプライズ側の作業がかなり楽になったらしい
 →各部屋からセンター装置の速度はフラットで100M(通常の使用であれば20Mもでていれば快適に使用可能)
 →→ルーターからセンター装置は1G

【所感】
「業績の観点から」
・ISPの売上や利益の伸びがエグい…(営業利益で+8億くらい?)
・フォーメンバーズの先行投資による損失が2.2億…頑張れw

「資本政策の観点から」
・効率的に資金を使ってくれているようで問題なし

「財務の観点から」
・問題なさげ

「妄想」
優秀な社長と社員さんに任せておけば万事OK


「コメント」
ほぼ1Qと同じ感想を書いてしまいました。
ISPは相変わらず順調で、4Q以降はSPES効果で既存住宅への導入もかなり効率化されると予想されます。
導入コストも減って大家さん大歓喜(適当)

今のところは安心して保有してられます。
ほんと特に書くこともない…^^;

あ、優待拡充はほんと大盤振る舞いしていただけてありがたい…


SPESの導入開始時期を勘違いしていたので修正
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* by kz
こんにちは。
ギガプライズ、好決算おめでとうございます!
自分はあまり配当や優待は気にしないのですが、、、企業側からすると配当より優待の方が経費として処理出来るメリットがあるので拡充しやすいのでしょうか?

ps, みやびさんが昔からギガプライズ株を保有しているのを見て、欲しくなり、それと似た業種のファイバーゲートをIPO直後から監視して保有してますw (^^)

Re: タイトルなし * by みやび
kzさんこんにちは。

ありがとうございます。

> 自分はあまり配当や優待は気にしないのですが、、、企業側からすると配当より優待の方が経費として処理出来るメリットがあるので拡充しやすいのでしょうか?

どうなんでしょうか?
個人株主を集めやすいのと、小型の株価対策としては優秀だからかなとは思います。
(小型であれば個人株主が集まれば株価が簡単に上がるため)


> ps, みやびさんが昔からギガプライズ株を保有しているのを見て、欲しくなり、それと似た業種のファイバーゲートをIPO直後から監視して保有してますw (^^)

ファイバーゲートも時流に乗った会社ですよね。
ギガプライズをより知っていたので私は買っておりませんが。
こちらもどんどん上がると良いですね(*^^*)

コメント






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こんにちは。
ギガプライズ、好決算おめでとうございます!
自分はあまり配当や優待は気にしないのですが、、、企業側からすると配当より優待の方が経費として処理出来るメリットがあるので拡充しやすいのでしょうか?

ps, みやびさんが昔からギガプライズ株を保有しているのを見て、欲しくなり、それと似た業種のファイバーゲートをIPO直後から監視して保有してますw (^^)
2019-11-10 * kz [ 編集 ]

Re: タイトルなし

kzさんこんにちは。

ありがとうございます。

> 自分はあまり配当や優待は気にしないのですが、、、企業側からすると配当より優待の方が経費として処理出来るメリットがあるので拡充しやすいのでしょうか?

どうなんでしょうか?
個人株主を集めやすいのと、小型の株価対策としては優秀だからかなとは思います。
(小型であれば個人株主が集まれば株価が簡単に上がるため)


> ps, みやびさんが昔からギガプライズ株を保有しているのを見て、欲しくなり、それと似た業種のファイバーゲートをIPO直後から監視して保有してますw (^^)

ファイバーゲートも時流に乗った会社ですよね。
ギガプライズをより知っていたので私は買っておりませんが。
こちらもどんどん上がると良いですね(*^^*)
2019-11-11 * みやび [ 編集 ]