中長期投資のための企業・業績分析の覚書
【その他】直営教室数(前年度比)：115(+15.0%)在籍生徒数(前年度比)：31173(+3.3%)１教室あたりの平均生徒数(前年度比)：271(-10.3%)FC数(前年度比)：128(+65.1%)【株価推移】【一言】集客力が落ちているのはコロナの影響なのか【決算にて気になった点】[増収増益]単純な前年度比ではわずかながらの増収増益[１教室あたりの平均生徒数減]前年度から１教室あたりの平均生徒数減の傾向は変わらず。[FC拡大は堅調]FCの拡大は堅調。FC...
今年はコロナの中安定感バッチリです。【その他】ISP導入実績(2019/3→2020/3→2020/12) ：425950(+168295)→564826(+138876)→695898(+131072)【株価推移】【一言】マンションISPが順調に積み上がり3Qの時点で期初目標を達成【決算にて気になった点】[増収増益]前年度の3Qと異なり売上、利益ともに順調に積み上げて増収大幅増益に[通期業績の上方修正]通期業績を上方修正。ただし修正後でも4Q単体では前年比マイナスになっているため...
今年度は我慢の時期ですね。【株価推移】【一言】コロナの影響を多少受けつつも業績は安定飛行…でも4Q単体の赤字はないんじゃない？(笑)【決算にて気になった点】[減収減益]コロナの影響を受けてはいるので、1-3期、3Q単体のどちらでも多少の減収減益。[通期の業績予想を据え置き]先行投資を再開するとのことで進捗率が90%を超えているにも関わらず通期の業績は据え置き。先行投資もあるだろうが、このコロナ禍では4半期先でも状況...
悪くない企業だと思うし、今回の買収でさらなる成長性の種が生まれたけど焦って投資をする必要はなかった…【その他】直営教室数(前年度比)：115(+18.5%)在籍生徒数(前年度比)：32156(+2.0%)１教室あたりの平均生徒数(前年度比)：280(-13.9%)FC数(前年度比)：128(+70.6%)【株価推移】【一言】まさかの湘南ゼミナールの買収…【決算にて気になった点】[増収大幅減益]コロナの影響ももちろんあるが、将来の成長のための人材採用と新規...
予想外の増益幅…【その他】ISP導入実績(2019/3→2020/3→2020/9) ：425950(+168,295)→564826(+138,876)→646693(+81,867)【株価推移】【一言】ランニング売上が順調に増加。昨年同時期も+1250(百万)であり安定度がどんどん増している【決算にて気になった点】[増収増益]不動産事業の赤字も減少して、HomeITを含めて大幅増収増益に[不動産事業の一部切り離しへ]3Q以降は改善傾向にあるもののまだ赤字体質のイオンハウジングを運営する...
足元固く、コロナにも適応しながら進んでいる企業と思っているため保有のままでよさそうです。【株価推移】【一言】1Qに引き続き予想外の業績の踏みとどまり【決算にて気になった点】[黒字]助成金等一時的なプラスもあるもののそれらを除いても普通にプラス。そもそもまっとうな経済環境でないことを考えると十二分に健闘していると思われる。[再度上方修正]1Q時に再度上方修正をしそうと見ていたが、中間決算前に予想通りの再度の...
信和の企業としての足場が崩壊…はしてませんね(笑)減益ですが普通に黒字です。【株価推移】【一言】1Q中断・延期等の影響が大きかったが2Q以降は徐々に回復する予定【決算にて気になった点】[減収減益]現場の中断・延期等が発生したため重要が減退し減収減益となった[徐々に回復]2Qから徐々に回復する見込みであるが、会社の見込みでは4Qで前年度並になるとの予想[現金は十分]現金は30億と流動負債の2倍程度保有しており問題なし【...
ミートドリアは好き。【株価推移】【一言】飲食はコロナの影響を大きく受けた業種の一つ【決算にて気になった点】[赤字転落]四半期単体で売上が5割減となり、コストを吸収することができず利益は赤字。1-3Qとしても赤字に転落。[キャッシュの確保]短期として100億を借り入れ。400億程度のキャッシュを保有し、2年程度はお店を閉めてもなんとかしのげる。[価格改定]コロナ対策の一環として価格を切り上げてきりの良い価格へ変更。(...
社員様、経営者様、コロナが流行る中お仕事ありがとうございました。【その他】ISP導入実績(2019/3→2020/3→2020/6) ：425950(+168295)→564826(+138876)→609628(+44802)【株価推移】【一言】SPES効果かマンションISPの導入戸数の増加速度が戻ってきた【決算にて気になった点】[増収増益]HomeIT事業の増収増益、不動産事業の赤字幅縮小により増収増益に。[不動産事業の赤字縮小]1Qはイオンモールの閉鎖等が合ったにもかかわらず不動...
コロナもなんのそので堅調決算でした。【その他】[建設技術者]稼働人数(前年度比)：5638(-7.4%)単価(百万)(前年度比)：1.58(+6.0%)[エンジニア]稼働人数(前年度比)：3568(+5.1%)単価(百万)(前年度比)：1.33(+16.6%)【株価推移】【一言】今のところコロナによる影響は軽微【決算にて気になった点】[増収増益]コロナの影響を多少受けつつも二桁増収・二桁増益と好調。3Q単体でも増収増益。[業績予想]コロナによる不確定さで業績予想...
学習の遅れは塾で挽回しにくるはず…【その他】直営教室数 (前年度比)：115(+18.5%)在籍生徒数 (前年度比)：25054(-1.0%)FC数 (前年度比)：115(+69.1%)【株価推移】【一言】コロナ直撃銘柄その２【決算にて気になった点】[増収大幅減益]コロナの影響ももちろんあるが、将来の成長のための人材採用、新しいプロモーション活動のチャレンジ等にてもともと減益予定ではあった[四半期黒字]4-6月期は他の塾が軒並み赤字であったにもかか...