みやびの館@株式投資

中長期投資のための企業・業績分析の覚書

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【運用情報】 2019/08/16

【運用情報】 2019/08/16

決算も終わりましたので、1Qの進捗良かった銘柄を少し漁ってみよう…主力に対してはまた当分することは無いかも…(下がってるから、地合いが悪くなったら買い増しチャンスかな~?)今週はTOPIX-1.23%に対して資産は-9.27%となりました。長期の持ちっぱだからこんなもん…...

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【決算分析】 3830 ギガプライズ(2020年3月期 第1四半期決算)

【決算分析】 3830 ギガプライズ(2020年3月期 第1四半期決算)

会社を調べて、調べて、最終的にこの会社(経営者さんと社員さん)に任せておけば大丈夫となるのが長期投資の終着点なのかなと…といいつつも、企業は生き物なのでたまにのチェックは必要でしょうが、長期投資を標榜して1銘柄でもここに到達できた(はず)のは少し感慨深いですね~まだまだギガプライズへの投資は続く…[名セ]【会社概要】フリービット傘下のマンション向けネット接続会社。親会社と協業。システム開発も手掛ける。【指...

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【決算分析】 6089 ウィルグループ(2020年3月期 第1四半期決算)

【決算分析】 6089 ウィルグループ(2020年3月期 第1四半期決算)

無難と見せかけて、期待がのってないと考えると割と良い決算なのでは…[東1]【会社概要】人材派遣や業務請負等の人材サービス展開。家電量販店など販売現場へのセールス派遣が主力。【指標】時価総額(百万):18338PER(倍):9.30EV/EBITDA(倍):4.1PBR(倍):4.37ROE(%):37.0自己資本比率(%):6.9配当性向(%):20.4配当利回り(%):2.18【第1四半期 業績(前年同期比)】売上(百万):29372(+26.6%)営業利益(百万):1097(+111.2%)営...

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【決算分析】 2362 夢真ホールディングス(2019年9月期 第2四半期決算)

【決算分析】 2362 夢真ホールディングス(2019年9月期 第2四半期決算)

今更感満載な分析です…ざっくり分析で把握した内容と大きな違いはなかったです。サボってたデータ取りがこのタイミングでできたので良かったですね…というかほんと最近サボりすぎや(´・ω・`)[JQ]【会社概要】施工図作図が祖業、大量採用による建設現場の施工管理技術者派遣が主力。エンジニア派遣も。【指標】時価総額(百万):57295PER(倍):13.44EV/EBITDA(倍):7.9PBR(倍):4.03ROE(%):25.7自己資本比率(%):52.4配当性向(%)...

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【決算分析】 6089 ウィルグループ(2019年3月期 決算)

【決算分析】 6089 ウィルグループ(2019年3月期 決算)

[東1]【会社概要】人材派遣や業務請負等の人材サービス展開。家電量販店など販売現場へのセールス派遣が主力。【指標】時価総額(百万):20396PER(倍):10.35 (日本基準:15倍程度)EV/EBITDA(倍):6.3PBR(倍):2.96ROE(%):17.8自己資本比率(%):20.1配当性向(%):20.3配当利回り(%):1.96【決算 業績(前年同期比)】売上(百万):103603(+30.8%)営業利益(百万):2547(+5.2%)経常利益(百万):2636(+8.0%)純利益(百万):1231(+0.7%...

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こんばんは。 * by kz
ウィルG、というより派遣銘柄の旬は終わった感じがします。それでも個人投資家に人気があるウィルG、、、1Qの数字が良くないと個人は狩られそうですね。
オーストラリアは、数年前から景気は↓です。ただ、労働者が凄く守られているので、雇用主は簡単にクビには出来ない環境です。
時給は単純労働で¥2000以上。物価も高いですけど、、、

Re: こんばんは。 * by みやび
kzさん コメントありがとうございます。


私は旬等は考えずに、企業として利益はまだまだ伸びていくのかを考えるようにしています。
(多少s金の効率は落ちますが、利益が伸びて割安になれば長い目で見たら株価は上がると考えるので)

今はウィルグループに本当にそのちからがあるかですね。
とりあえずは決算説明会の資料やログを待っていようと思います。

オーストラリアは心配ではありますが、政府系への派遣が主であるため、
景気の足踏み程度ならなんとかなるとは思いますが、楽観はしないようにと思っております。

【決算分析】 3447 信和(2019年3月期決算)

【決算分析】 3447 信和(2019年3月期決算)

しっかり儲けるための投資はやはり難しい。リターンほどほどで良いなら放置でも全然構わないんですけどね…[東1]【会社概要】仮設資材、物流機器を製造販売、建設現場向けロック機能付き「次世代足場」が牽引、海外展開も。【指標】時価総額(百万):15276PER(倍):10.1EV/EBITDA(倍):7.2PBR(倍):1.2ROE(%):11.8自己資本比率(%):60.7配当性向(%):44.0配当利回り(%):4.0【決算 業績(前年同期比)】売上(百万):17512(+5.5%)...

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【決算分析】 3908 コラボス(2019年3月期 決算)

【決算分析】 3908 コラボス(2019年3月期  決算)

リハビリついでに…[東1]【会社概要】企業のコールセンター向けクラウドシステムを提供、初期導入費用と運用課金が収益源。【指標】時価総額(百万):3372PER(倍):15.33EV/EBITDA(倍):4.00PBR(倍):1.95ROE(%):13.0自己資本比率(%):77.0配当性向(%):-配当利回り(%):0.00【決算 業績(前年同期比)】売上(百万):1968(+1.4%)営業利益(百万):310(+1.2%)経常利益(百万):307(+0.8%)純利益(百万):210(+2.3%)営業利益率(%):15...

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【運用成績】 2019/03/15

【運用成績】 2019/03/15

四季報はデータベースと思って使っています。予想の部分は当たるも八卦当たらぬも八卦ですね。数字の確証が得られるわけもないので最終的には自分自身でしっかり考えるしか無いという…^^;さて持ち株は強弱が激しいですが、再三言っていますが勝負は5月です。そこまではぼちぼちでいってくれればいいかなと。今週はTOPIX+1.92%に対して資産は+0.76%でした。割安&高配当で放置されている3月締めの銘柄がそこそこあるっぽいので、...

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【決算分析】 3830 ギガプライズ(平成31年3月期第3四半期決算)

【決算分析】 3830 ギガプライズ(平成31年3月期第3四半期決算)

メモ書き第二弾…[名セ]【会社概要】フリービット傘下のマンション向けネット接続会社。親会社と協業。システム開発も手掛ける。【指標】株価(円):1320PER(倍):24.44EV/EBITDA(倍):13.07PBR(倍):6.39ROE(%):19.54ROIC(%):11.98自己資本比率(%):31.9配当性向(%):10.7配当利回り(%):0.40【第3四半期 業績(前年同期比)】売上(百万):7078(+66.0%)営業利益(百万):517(+70.7%)経常利益(百万):497(+69.6%)純利益(百万):1...

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【決算分析】 6089 ウィルグループ(平成31年3月期第3四半期決算)

【決算分析】 6089 ウィルグループ(平成31年3月期第3四半期決算)

とりあえず分析というかメモと言うか…[東1]【会社概要】人材派遣や業務請負等の人材サービス展開。家電量販店など販売現場へのセールス派遣が主力。【指標】株価(円):1081PER(倍):17.73EV/EBITDA(倍):7.4PBR(倍):3.53ROE(%):18.6ROIC(%):8.8自己資本比率(%):21.6配当性向(%):32.9配当利回り(%):1.67【第3四半期 業績(前年同期比)】売上(百万):76290(+33.8%)営業利益(百万):1954(-6.0%)経常利益(百万):1969(-5.1%)...

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* by メガネ
こんにちは。同じウィルグループのホルダーとしてよくブログを拝見しております。
次年度は恐らく国際会計基準の導入の可能性もありそうな様子(?)ですが、その点の影響はどう捉えていますか?
教科書的には本質的な企業価値に影響は及ぼさないものの、実際EPSへのインパクトが非常に大きいので、カタリストとして十分に効果がありそうだ…等、正直私もどう捉えたものかなと思っています。

Re: タイトルなし * by みやび
メガネさん いつもありがとうございます。

> 次年度は恐らく国際会計基準の導入の可能性もありそうな様子(?)ですが、その点の影響はどう捉えていますか?
> 教科書的には本質的な企業価値に影響は及ぼさないものの、実際EPSへのインパクトが非常に大きいので、カタリストとして十分に効果がありそうだ…等、正直私もどう捉えたものかなと思っています。

特に気になし方向でいこうと思っております。


前に少し聞いた感じですとIFRS導入はもう少し先な感触でした。
もし中経達成のためにIFRSを導入してくるとしたら、個人的には足元は厳しいのかな?と疑ってしまうと思います。

IFRSの準備をしているためどこかで導入はしてくると思っていますが、いつ導入されるかもわかりませんので、純粋に会社が成長するかに注目しながら投資を続けていこうと思います。

No title * by メガネ
こんにちは。コメント投稿からものの10日でIFRS入れてきましたね。

IFRS検討に入ったころから今回のリリースまで適宜IRには確認をしていますが、あくまで来期は日本基準での40億を目指すとのことなので、来期が中計通りの計画でいけるのなら、営業利益は40億+移行影響ということになりそうです。

影響額を予測すると、直近更にM&Aをしていることもあり、のれん償却無しによって少なくとも8億程度の増益効果はあると考えています。(日本基準では損金不算入ですから、当期純利益上のインパクトはさらに大きくなるでしょうが。)

一方でストックオプションの費用化もあるでしょうから、8億そのまま増益とまでは思いませんが、差引後で45~48億程度の数値感にはなるのでは、と期待しています。(あくまで憶測ですが・・・。)

直近の株価の動きを見ると、まだまだ事象を十分に織り込めてないように思いますので、5月の業績予想開示後の株価爆発を楽しみにしています。
(主力3事業がそれまで耐えられると良いのですが・・・。)

Re: No title * by みやび
メガネさん コメントありがとうございます。

おっしゃる通りIFRSに移行してきましたね。
私は当初の予定通り業績がしっかり伸びていくかを観察して行きたいと思っております。

現状の株価は特に高いとは思いませんので、様子見よ予定です。

【決算分析】 3447 信和(2019年3月期第2四半期決算)

【決算分析】 3447 信和(2019年3月期第2四半期決算)

デフレの影響がここにも…(違う)[東2]【会社概要】仮設資材、物流機器を製造販売、建設現場向けロック機能付き「次世代足場」が牽引、海外展開も。【指標】株価(円):1047PER(倍):9.6EV/EBITDA(倍):7.3PBR(倍):1.2ROE(%):12.5ROIC(%):8.2自己資本比率(%):56.5配当性向(%):40.4配当利回り(%):4.2【中間決算 業績(前年同期比)】売上(百万):8624(+7.0%)営業利益(百万):1004(-17.5%)経常利益(百万):974(-18.1%)純利益(...

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